川财证券：科技行业先进制造行业周报：德国企业计划在哈萨克斯坦建造全球最大绿氢制造厂

川财周观点本周A股主要指数小幅上行，机械行业排名表现较差。我们认为2021年二季度中国经济继续恢复，出口型制造业恢复情况仍维持较好水平，政府主导的各类大型工程继续加紧推进和开工。三季度以后部分出口行业订单情况可能开始受到国外供给逐步恢复影响，而且叠加大宗商品大幅上涨，中游制造业业绩可能受到两头挤压，可能存在边际趋势的拐点。2021年下半年应重点关注确定性强的进口替代基础件和军工、新能源及半导体专用设备等先进制造相关标的。本周是2021年8月第3周，新能源和半导体行业本周继续分化，整体表现明显环比偏弱，横盘滞涨的迹象明显；TMT板块，半导体、通信及计算机板块继续横盘分化。消费行业领导者标的再次下杀，白酒板块领跌，钢铁、采掘、石化等板块继续反弹，有色板块分化明显、工业金属表现较好，锂板块继续上攻，军工板块则横盘震荡。我们认为消费板块头部企业中期调整趋势继续，但属于抵抗式调整，可能采取退三进一的方式拉长调整的时间。大宗商品价格近期多呈弱势，周期类权益板块顺势超跌反抽后横盘，但品种分化明显。短期资金行为不改变中期趋势，投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周期。总得来说，本周半导体板块横盘震荡