中航证券：新能源行业W34周报：7月火电与光伏装机火爆，硅片盈利反弹，新能源值得信心修复

月度金股：比亚迪、聚和材料重点组合：TCL中环、通威股份、福莱特A+H、东方电气A+H、兰石重装、东岳集团H、安瑞科H专题研究：光伏玻璃需求与展望全球光伏装机预期上行或拉动光伏组件需求。据CPIA和国家能源局数据，上半年国内光伏装机容量同比+154%，从3月起逐月有翻倍增量贡献，实际装机量的持续超预期也对2023全年装机预期起到正向增益作用。CPIA将2023年全球/中国光伏装机乐观预期上调至350GW和140GW、分别同比+52.2%和+60.2%，考虑到10~20%的行业库存则全球/国内光伏组件全年产量将分别超过150GW和400GW。组件需求叠加双玻比例提升，将拉动光伏玻璃需求提升。上半年集中电站（双面发电为主）占比明显提高，同时含氟背板可能带来未来的环保风险，因此双玻的占比未来将持续提升。我们测算2023年全球光伏玻璃需求有望达到1787.2万吨、同比+49.6%，而在产能风险预警的限制下，实际产量或将远低于预期。在下游需求的刺激下，本月光伏玻璃价格自4月以来首次回升，其重要原材料纯碱及天然气价格均低位企稳，光玻璃盈利有望修复。光伏玻璃行业的双穿头格局稳固，近三年行业CR2信义