华安证券：北京君正（300223）-22年收入逆势增长，车载存储业务稳步推进

北京君正(300223)事件：23年4月9日，公司发布22年年度报告。公司22年实现营收54.12亿元，同比增长2.61%，实现归母净利润7.89亿元，同比下滑14.79%，实现扣非归母净利润7.47亿元，同比减少16.45%。22年全年毛利率38.56%，同比增长1.6pct；净利率14.39%，同比下滑3.08pct。22Q4单季度收入11.93亿元，同比下滑-19.46%，单季度归母净利润0.58亿元，同比下滑80.23%。存储收入占比与毛利率提升，带动整体收入与综合毛利率实现增长2022年，公司存储芯片业务的收入占比约75%，同比提升5pct。汽车是存储业务最大的下游市场，其次为工控/医疗，因此，旺盛的下游需求使得公司22年收入逆势实现小幅增长。并且，公司22年存储业务的毛利率同比增长约7pct，也带动了22年全年毛利率提升。资产增值摊销影响公司归母净利润，但预计23年相关金额将明显下降公司因收购产生的存货、固定资产和无形资产等资产评估增值，其折旧与摊销等对公司报告期内损益的影响金额合计约0.57亿元。在北京矽成层面，其因收购ISSI形成的无形资产和固定资产增值摊销在报告期内对