国金证券：贝达药业（300558）-公司业绩稳步增长，恩莎替尼一线数据更新

贝达药业(300558)业绩简评1月28日，公司发布2020年度业绩预告，预计归母净利润约5.89-6.58亿元，同比增长约155%-185%。其中非经常性损益对净利润的影响金额预计约为2.60-2.80亿元。点评整体业绩稳步增长，埃克替尼持续放量：2020年度预计归母净利润同比增长约155%-185%，其中非经常性损益主要系报告期内出售子公司股权投资收益。公司业绩增长驱动因素主要来自于埃克替尼销售放量。EVIDENCE研究显示埃克替尼用于早期EGFR基因敏感突变的NSCLC患者手术后辅助治疗显著优于辅助化疗，基于此研究结果，埃克替尼用于术后辅助治疗新适应症上市申请已被纳入优先审评，有望拓展适应症范围，未来将持续放量。恩沙替尼二线适应症国内获批上市，一线治疗披露最新临床数据：恩莎替尼为公司及其子公司XcoveryHoldings，Inc.自主研发的强效、高选择性二代ALK-TKI药物，为第一款获批上市的国产ALK抑制剂。恩莎替尼获批适应症为接受过克唑替尼治疗后进展的或不耐受的ALK阳性局晚期或转移性NSCLC。此外，1月28日-1月31日举行的2020WCLC学术会议上更新了恩莎替尼用