中泰证券：迪安诊断（300244）-特检ICL占比约40%，新冠顺利回款带动现金流健康增长

迪安诊断(300244)事件：2022年4月12日，公司发布2022年年报．2022年公司实_现营业收入202.82亿元，同比增长55.O%：归母净利润14.34亿元，同比增长23.3%：扣非归母净利润16.29亿元，同比增长49.05%．2022年公司归母、扣非利润略高于此前业绩预告中值，符合市场预期。分季度来看：公司2022年单四季度实现营业收入4653亿元，同比增长24.26%，实现归母净利润-9.94亿元，实现扣非归母净利润-7.84亿元。公司单季度牧八增速略有放缓，主要因新冠政策调整导致新冠核酸检测需求减少，以及常规诊疗活动短期承压：单季度利润出现亏损．主要因公司就新冠相关资产以及部分子公司商誉计提减值。新冠应收回款顺利，2023年有望轻蓑上阵．2022年公司经营活动产生现金流量净额大约1639亿元，同比增长24.39%．全年应牧账款回款顺利，带动现金流持续健康增长。截至2022年末公司应收款账面余额大约105亿元，其中约93亿元账龄均在1年以内，账款结构相对健康，我们预计2023年公司大部分新冠相关应牧款有望如期收回，未来坏账风险较低。特检ICL占比至近40%，驱动常规业务