首创证券：中国重汽（000951）-2023年中报点评：业绩符合预期，出口表现强势

中国重汽(000951)核心观点公司发布2023年半年报：2023H1实现营收201.87亿元，同比+31.7%；实现归母净利润4.96亿元，同比+54.8%；扣非净利润4.93亿元，同比+63.6%；2023Q2实现营收109.74亿元，同/环比分别+40.07%/+19.1%，2023Q2归母净利润2.72亿元，同/环比分别+38.53%/+21.49%，Q2扣非归母净利润2.71亿元，同/环比分别+48.68%/+22.52%。2Q23出口保持迅猛增长，市占率持续提升根据第一商用车网数据，1H23中国重汽重卡累计销量12.98万辆，同比+46%（重卡行业同比增速为29%）同比增速跑赢行业，市场份额达到26.6%；其中2Q23销量7.23万辆，同/环比分别+104%/+26%，重卡行业同/环比增速为82%/19%，销量复苏跑赢市场，2Q23市场份额达到27.2%，同比提升3pct。海外市场借助于重汽国际的完善网络布局以及高效战略突破，产品出口大幅提升，出口产品的销量创历史同期新高，1H23重汽出口销量为6.52万辆，同比增长64%，占上半年全国重卡出口的四成以上，保持重卡出口第一。