中银证券：银行业2季度数据点评：单季净利润增长23%，看好中报行情

银行业2季度单季利润同比增23%，息差环比降幅收窄，资产质量指标进一步向好。经过前期调整，目前板块估值、持仓比例均处于历史低位，充分反映了市场担忧情绪。我们认为板块低估值、高股息率，配置价值突出，8月进入中报季，我们认为优质龙头个股招行、平安、宁波中报的质和量提升均可期待，建议关注。同时，我们认为仍需跟踪经济、融资平台和房地产等政策对行业的持续影响。个股主线坚持优选资产和业务符合调结构方向的标的，推荐具备财富管理和区位优势明显的银行，从财富管理逻辑线出发，推荐招商银行、平安银行、宁波银行、邮储银行；从区位经济优势角度推荐：江苏银行、杭州银行。2季度净利润同比增23%上半年商业银行净利润同比增长11.1%，其中，大行/股份行/城商行/农商行分别增长13.1%/11.8%/4.5%/9.8%；单季来看，2季度商业银行净利润同比增23.4%。我们认为2季度业绩的高增主要受去年同期低基数的影响，在疫情冲击下，上市银行在去年2季度加大拨备计提力度，压低净利润，而今年以来银行资产质量表现向好，拨备计提压力减小。2季度行业规模扩张小幅放缓2季度商业银行资产规模实现9.2%的同比增长，较1季度小幅放缓