东方财富证券：海康威视（002415）-2023年中报点评：Q2净利润同比回正，创新业务彰显韧性

海康威视(002415)【投资要点】公司发布2023年中报，Q2营收和归母净利同比回正。2023H1，公司实现营业收入375.71亿元，同比增长0.84%；实现归母净利润53.38亿元，同比下降7.31%；实现扣非归母净利润50.36亿元，同比下降10.80%。2023Q2，公司实现营业收入213.70亿元，同比增长3.06%，环比增长31.90%；实现归母净利润35.27亿元，同比增长1.48%，环比增长94.71%；实现扣非归母净利润34.82，同比增长1.35%，环比增长124.06%。公司二季度收入和净利润同比增长实现逆势回正，同时，公司持续推进降本工作，2023H1毛利率为45.18%，同比提升2.04%。国内主业稳健发展，海外及创新业务增强发展韧性。2023H1，公司国内主业实现营收190.21亿元，同比下降5.33%。其中，公共服务事业群（PBG）实现营收62.73亿元，同比下降10.06%，主要受政府财政状况较为紧张影响，一旦政府资金压力缓解将迎来改观；企事业事业群（EBG）实现营收69.96亿元，同比增长2.42%，公司持续推进百行百业数字化转型相关业务落地，能源冶金