浙商证券：日月股份点评报告：中报业绩超预告上限；盈利能力显著改善

日月股份(603218)中报业绩超预告上限，2023H1归母净利润同比提升185%2023H1公司实现营收23.97亿元，同比提升17.46%；归母净利润2.91亿元，同比提升184.57%；扣非归母净利润2.57亿元，同比提升435.94%。分业务，球墨铸铁类产品营收23.3亿元，同比提升16.71%，营收占比97.23%；合金类产品营收1800万元，营收占比0.75%；模具营收1529万元，同比下降45.28%，营收占比0.64%。单2023Q2，公司实现营收13.24亿元，同比提升25.01%，环比提升23.44%；归母净利润1.6亿元，同比提升273.19%，环比提升21.55%；扣非归母净利润1.45亿元，同比提升564.53%，环比提升28.78%。原材料价格回落+技改效果释放，公司盈利能力显著改善盈利能力：2023H1销售毛利率约21.57%，同比提升12.1pct，主要系1）焦改电和砂铁比技改项目持续推进，能源成本和造型成本得到了持续改善；2）精加工产能提升，自行加工产品增加，精加工环节利润逐步实现内移。销售净利率约12.13%，同比提升7.06pct。单2023Q2，