开源证券：电气设备行业周报：美国政策周期开启，三大弹性方向再添助力

周观点：美国政策周期开启，三大弹性方向再填助力（1）新能源汽车：本周最重要的就是美国电动车政策周期开启，其预计2030年电动化目标达到50%；目前美国电动化渗透率在3%左右，未来9年有望提升15倍以上；国内锂电产业链充分受益，供需紧张预期加码：首先受益的是率先全球供应的材料龙头，其实是稀缺的电池龙头。美国加码政策后，可能倒逼全球加速电动化趋势，利好我们推荐的三大弹性方向：（a）往上游走，未来景气度持续性较好的是正极的上游（锂）和电机的上游（稀土）；（b）往二线走，电池等壁垒高环节的二线龙头是我们目前推荐的核心，其实是二线环节包括PVDF、扁线电机等，重点公司进展：比亚迪销量超预期、电池外供有望取得突破，国轩高科上游锂资源布局取得突破；（c）往后周期等新方向走，短期储能等后周期环节值得重点关注。我们对2022年的储能比市场上绝大多数人乐观；储能变流器获得国际认证的企业（阳光电源等）充分受益，电池寿命、安全是关键（宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等受益），短期也进一步带动铁锂产业链。国家会议强调支持新能源汽车加快发展，我们重申坚定看好新能源汽车产业链（2021年是增速加速的一年），继续坚持2+3