财通证券：外服控股（600662）-外包收入高增带动业绩提升，加快数字化转型

外服控股(600662)核心观点事件：公司披露2023年半年报。2023H1，公司实现营业收入92.09亿元，同比+35.70%；归母净利润3.45亿元，同比+7.07%；扣非归母净利润2.59亿元，同比+2.01%。外包业务高增，毛利率有所下滑：2023H1，公司毛利率为10.38%，同比-2.48pct；销售/管理/研发/财务费用率分别为3.94%/2.46%/0.29%/-0.69%，同比-1.30/-0.36/+0.01/+0.37pct。分业务看，业务外包/招聘及灵活用工/人事管理/人才派遣/薪酬福利分别贡献收入71.18/5.37/5.97/0.70/8.69亿元，其中业务外包、招聘及灵活用工分别增长44.41%/38.55%。深挖客户需求，提升产品专业能级：2023H1，1）人事管理业务和人才派遣业务新增7家千人项目，并赢得17家300人以上竞争性营销客户；2）薪酬福利业务新增21个千人以上项目，营收同比增长11.2%；3）招聘及灵活用工业务保持高速发展，服务人数同比增长25%；4）业务外包业务新增客户同比增长20%，服务人数同比增长7%。外服远茂协同效应初步显现，报告期