中银证券：半导体：Lam Research21Q2业绩点评及电话会议纪要

单季度收入增长49%，产品市占率持续提升LamResearch在2021Q2业绩说明会上强调，今明两年看好DRAM业务的增长，马来西亚新工厂投入将有利于公司迎接当前行业强劲需求，供应链的供给不确定性仍然是公司产能提升需要解决的关键问题。会议核心内容单季度收入大幅增长49%，NAND、DRAM和Foundry/Logic客户需求增长强劲。今年二季度系统销售和装机服务营收达到41.5亿美元，同比增长49%，上半年收入合计80亿美元，同比增长51%。存储业务仍是优势领域，单季度占设备收入的59%，其中NAND占设备销售收入的49%，且在收入方面再次创新高，单季度Nand客户收入同比增长62%，上半年合计收入增长72%。中国大陆是LamResearch的第一大市场，来自韩国客户的收入持续两个季度实现大幅增长。第二季度中国大陆客户贡献的收入15亿美元同比增长62%，占总收入的37%，是LamResearch单季度第一大收入来源；韩国客户贡献的收入12.5亿美元，同比增长39%，占公司收入的30%，是LamResearch单季度第二大收入来源；来自中国台湾地区的客户收入仅占13%，是公司第三大收入