中银证券：通信业周报：连接器供需持续高企，数通光模块破浪前行

通信汽车行情持续看涨，光通信高景气度延续，数通光模块持续放量，作为上游的连接器热度高涨，需求持续高企，或将成为通信新一轮大行情启动的关键催化。坚定看好通信行业在三季度具备强相对收益，建议优先配置高景气板块的龙头白马。本周观点：题材面：通信高景气度延续，数通光模块持续放量。受益于流量红利和IT支出周期上行，全球光模块市场Q2需求明显转好，由需求端带动的行业景气度提升明显。400G数通光模块进入放量阶段，将为光模块行业业绩形成有力支撑。长期来看，上游芯片供给紧缺，5G及数据中心的建设对光纤光缆及光器件的需求却持续旺盛，未来技术领先及具备规模优势的光模块地企业业绩可期，将持续收益，持续看好科技新基建的主线下光通信板块的长期投资机会。通信汽车双行情催化，上游连接器市场供不应求。2021作为智能汽车的元年，新能源汽车放量势在必行，近期三大运营商5G设备集采催化，必将带动作为上游却又必不可少的连接器市场景气度持续高涨，对应的板块的热度和机会都是会继续上升和释放，相关产业链公司业绩有望高增长。基本面：行业维持较快增长，估值整体处于低位，市场关注度回暖。短期形势下看，5G的建设进度已经开启新一轮提速，