华安证券：海信视像2023业绩预告+提质增效方案点评：业绩稳健分红改善，关注长逻辑兑现

海信视像(600060) 主要观点： 公司发布2023年业绩预告： 23Q4：收入138.9~144.2亿（+5~9%），归母4.2~4.8亿（-27~-17%）。 23全年：收入531.2~536.5亿（+16~17%），归母20.5~21.1亿（+22~25%）。 Q4收入、利润基本符合此前市场预期。 此外公司发布《提质增效重回报》行动方案，重点提及：1）控股股东及公司部分董监高承诺6个月内不减持公司股份；2）相较22年，公司拟提升2023现金分红总额。 收入分析：全年增长稳健，内外销份额持续提升 据我们预计拆分： 电视业务：我们预计全年同比约+15-20%，Q4单季同比约+10-15%。 1）分量价看，预计价增贡献高于量增。 公司披露23年电视销量为2654万台，量增+5%，参考行业大屏化节奏和面板涨价情况，我们认为23年价增幅度高于量增，预计均价约+10%以上水平。 2）分区域看，预计外销贡献高于内销。 内销：我们预计23年全年同比约个位数增长，快于行业。参考奥维，海信+Vidda+东芝合并后销额全年、Q4同比分别同比+5%、+4%，相较同业，23年海信系电视零售额市占率达29