光大证券：机械行业2021年中期投资策略：聚焦优质赛道，寻找双击机会

核心观点上半年机械行业经历了工程机械的大起大落，通用机械的超预期景气，新能源和半导体相关设备的高速增长，以及检测等行业的持续成长等行情。我们在年度策略提出关注“内循环”和“外拓展”两条主线；在中期策略，我们将其细化为聚焦其中的优质赛道，去寻找双击的机会。（1）工程机械行业短期进入销售淡季，但仍看好龙头公司的长期成长空间；（2）检测行业具备长期成长性，看好综合性检测龙头；（3）半导体产业链需求高增长，进口替代空间广阔。掘金思路一：工程机械推荐三一重工、中联重科（A+H）、恒立液压；掘金思路二：检测行业推荐广电计量，关注华测检测、谱尼测试；掘金思路三：半导体产业链公司推荐中车时代电气(H)、汉钟精机；掘金思路四：自下而上，推荐伊之密、杰瑞股份。风险提示：全球疫情控制进度不确定、行业投资增速波动、高端制造研发进展不及预期、海外扩张不及预期、贸易摩擦加剧、汇率变动风险