德邦证券：消费电子系列跟踪：微软推动AIPC办公再进化，VisionPro推进多地发售

投资要点： 本周数据：1、舜宇2月出货量：手机镜头1.04亿件，手机镜头模组5207万件，同比+72.1%。合并1/2月份，24年手机镜头出货量2.08万件，同比+40.9%，手机摄像模组同1.14亿件，同比+61.1%，同比高速增长主要系23年低基数。 本周事件： （1）谷歌发布最新API，让开发者更便捷的在手机、PC等设备运行AI大模型，并且AI大模型支持跨设备运行，支持网页、安卓和iOS，目前支持四个公开大模型，参数规模在1B-3B之间。 （2）苹果宣布扩大在华投资，今年还将在深圳开设一个新的应用研究实验室，深化与本地供应商的合作，这一全新的实验室将增强对iPhone、iPad、AppleVisionPro等产品的测试和研究能力。——我们认为苹果加大在华投资进一步印证了产业链转移或只是苹果的PlanB，大陆供应链优势依然明显，果链相关公司长期投资价值预计依然巨大。 （3）苹果大陆官网更新配件兼容性，其中加入“VisionPro”。根据IT之家报道，苹果很快将在VisionPro的虚拟键盘中添加12种新语言。目前VisionPro仅支持英语（美国）和表情符号。——苹果VisionP