德邦证券：玉龙股份（601028）-金矿已注入，将成为业绩有力驱动

玉龙股份(601028)投资要点事件：2022年4月17日，公司披露2022年度业绩快报。2022年全年公司营收109.36亿元，同比-3.67%；营业利润3.94亿元，同比+6.82%；利润总额3.76元，同比+1.28%；归母净利润2.91亿元，同比-20.04%；扣非归母净利润3.01亿元，同比-17.6%。新增黄金贵金属采选业务，帕金戈项目纳入合并范围。2022年，公司新增黄金贵金属采选业务，主要系公司于2022年四季度完成了对NQMGold2PtyLtd全部股权的收购，取得其持有的位于澳大利亚昆士兰州的帕金戈金矿控制权。NQMGold2PtyLtd自2022年11月30日纳入公司合并报表范围。帕金戈项目自交割完成后，已达到满负荷生产状态，公司派驻的海外专业管理团队通过对帕金戈矿区人员、设备、生产计划的持续优化，降本、增效、提质、扩产均取得显著成果，为进一步挖掘项目潜力及项目长期优质运营提供了重要保障。根据金建工程设计有限公司编制的《采选方案设计》，NQMGold2PtyLtd预计按照年采选60万吨原矿组织生产，帕金戈2022-2025年产金分别为2.87、3.15、3.35、