东吴证券：机械设备行业跟踪周报：推荐内需改善&受益于设备更新政策的工程机械行业；重视量价修复的集装箱行业机会

1.推荐组合：三一重工、中微公司、恒立液压、晶盛机电、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、杰瑞股份、迈为股份、华测检测、奥特维、长川科技、精测电子、富创精密、芯源微、绿的谐波、杭可科技、海天精工、高测股份、新莱应材、金博股份、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。 2.投资要点： 【工程机械】上海市发布工程机械更新补贴政策，国内筑底信号强化 4.28日上海市政府发布“国二”非道路移动机械更新补贴征求意见稿，明确了上海地区国二非道路移动机械更新补贴的具体管理办法。此次上海更新补贴政策力度较大，内容划分详细，涵盖叉车、挖掘机、装载机、高空作业车、港作机械、机场地勤设备等主流机械品类，补贴金额大致是采购金额的10%。在中性假设条件下，补贴带动的装载机、叉车更换量约为2.6/10.4万台。此外，该政策设有时限性，在2025年12月31日之后申请的补贴金额仅为补贴标准的80%，因此更新替换的最佳期限为2年内。以2023年内销为基数，我们估计2024年补贴带动的装载机/叉车增量分别为23%/7%，对装载机拉动作用较强。工程机械国内市场筑底企稳，国际化为未来核心看点：①国内市场：有望迎来“大规模设备更新