开源证券：大金重工（002487）-公司信息更新报告：德国订单上调金额，海外海工强者恒强

大金重工(002487)德国项目上调合同金额0.79亿欧元，逐步验证欧洲订单持续性2023年5月，公司签署德国北海地区海风项目《海上风电单桩基础优选供应商协议》，合同金额约5.47亿欧元，交付产品为104套海上风电塔筒。2023年12月17日，公司公告合同总金额上调至6.26亿欧元，按欧元兑人民币7.75汇率计算，上调后的合同总金额折合人民币约48.48亿元，新增金额为0.79亿欧元，约6.12亿元人民币，蓬莱大金作为独家供应商，将为项目A阶段、B阶段供应合计105根单桩及附属结构，于2024年开始陆续建造和交付上述单桩产品。该项目是公司已签署供货合同中总金额最大的海外海工订单，表明公司在制造并交付符合欧洲海工规范和相应标准的风电海工产品能力得到了进一步验证。我们维持原有盈利预测，预计公司2023-2025年实现归母净利润为6.48/9.47/13.62亿元，EPS为1.02/1.48/2.14元，对应当前股价PE为23.0/15.7/10.9倍，公司欧洲布局先发优势明显，维持“买入”评级。已完成首个欧洲项目交付，海外海工先发优势稳固2023年11月，公司如期交付2022年5月签订的英