财通证券：冠盛股份（605088）-业绩同比高增长，盈利能力大幅提升

冠盛股份(605088)核心观点事件：公司发布2022年年报，2022年实现营业总收入29.41亿元，同比增长18.26%；实现归母净利润2.38亿元，同比增长102.88%。2022年Q4公司实现营业总收入7.69亿元，同比增长15.05%；实现归母净利润0.62亿元，同比增长282.05%。各项产品收入同比均大幅增长，毛利率显著提升：汽车后市场需求向好，带动公司全年各项产品销售收入和毛利率均同比大幅提升，其中传动轴总成营收为10.15亿元，同比+15.73%，毛利率为25.87%，同比+2.79pct；等速万向节营收为5.65亿元，同比+6.59%，毛利率为19.88%，同比+3.02pct；轮毂轴承单元营收为4.64亿元，同比+2.84%，毛利率为22.67%，同比+3.04pct；橡胶减震系列营收为3.72亿元，同比+52.02%，毛利率为22.72%，同比+3.51pct；悬架转向系列营收为1.82亿元，同比+68.02%，毛利率为21.77%，同比+1.87pct；减震器系列营收为0.89亿元，同比+6.83%，毛利率为21.90%，同比+1.09pct。公司全年费控良好，