国金证券：诺泰生物（688076）-制剂与原料药加速放量，产能扩建稳步推进

诺泰生物(688076)事件2023年10月20日，公司公告，2023年前三季度营收7.09亿元，同比增长85.61%%，归母/扣非净利润0.92/0.88亿元，同比上升72.41%/635.61%。2023年三季度营收3.09亿元，同比上升170.92%；归母/扣非净利润0.50/0.45亿元，同比上升171.55%/7746.20%。业绩符合预期。点评制剂与原料药营收稳步增长，多项产品申报顺利开展。2023年前三季度，制剂与原料药为业绩增长的主要驱动。①制剂与原料药：公司制剂与原料药营收4.49亿元，同比+136%，公司已形成多种高端仿制药原料药及制剂的产品研发布局，同时公司还积极推进多肽创新药的研发，产品梯队更加完善。②CDMO业务：公司定制及服务类营收2.69亿元，同比+39%。CDMO服务主要集中于复杂小分子化合物的定制研发生产，集中于艾滋病、肿瘤、关节炎等多个重大疾病治疗领域，处于临床I-III期或商业化阶段的合计30余个新药研发项目。同时也提供多肽原料药的定制生产服务，以及少量客户定制肽的研发生产服务；技术转让与服务：2018年11月公司收购了新博思，进一步提升了公司在小