中泰证券：详解齐鲁银行2023年半年报：营收两位数增长、增长韧性强；县域金融持续深耕

齐鲁银行(601665)投资要点半年报综述：1、营收、净利润同比增速均边际向上。齐鲁银行2023上半年营收同比+10.9%（vs1Q23同比+8.7%），净利润同比增15.5%（vs1Q23同比+12.3%）。2、单季净利息收入环比+4.1%，单季年化净息差环比维持在1.81%，单季年化资产收益率环比下降1bp至3.87%，计息负债付息率环比下降1bp至2.10%。3、资产负债：贷款同比增17.1%，存款同比增18.5%，零售投放好于去年同期。资产端：生息资产同比增17.0%；总贷款同比增17.1%，2Q23单季贷款同比少增1.65亿，但上半年同比多增7.8亿，其中零售贷款同比多增16亿，得益于一季度零售的良好投放，上半年整体零售投放好于去年。负债端：计息负债同比增17%；总存款同比增18.5%，存款增速高于贷款。4、存贷细拆：对公投放为主要支撑，个贷同比+17%，定存占比提升3个点。信贷投向：2023上半年新增对公占比75.5%、零售新增占比26.2%、票据新增占比-1.7%。对公贷款：主要投放前三大行业分别为批零、租赁商服、建筑业，对批零和租赁商服支持力度加大。零售贷款：投放稳增，