安信证券：电子行业周报：ASML指引对华业务回升，台积电预期下半年行业复苏

国内成熟制程光刻机需求旺盛，半导体周期有望23H2复苏：ASML于4月19日发布季报，23Q1实现营收67亿欧元（YoY+90.9%，QoQ+4.9%），超出指引上限2亿欧元，实现净利润19.6亿欧元（YoY+181.4%，QoQ+7.6%），毛利率50.6%，超出指引上限0.6pct，净利率29.0%。23Q1新增订单38亿欧元，其中EUV设备16亿欧元；积压订单390亿欧元，中国大陆占比超20%。23Q2指引营收65-70亿欧元（YoY+25%以上），毛利率50%-51%。ASML预计2023年来自中国的收入将显著增长。受出口管制影响，中国客户大多调整了技术路线，对成熟制程光刻机需求大幅增长。我们认为自主可控仍是半导体产业链的投资主线之一，建议持续关注卡脖子环节的半导体设备材料零部件板块。台积电于4月20日发布季报，23Q1实现营收167.2亿美元(YoY-4.8%,QoQ-16.1%)，实现归母净利润68.04亿元（YoY-6.2%,QoQ-27.8%）,毛利率56.3%，超出指引上限0.8pct，净利率40.7%；23Q2指引营收152-160亿美元，毛利率52%-54%，20