开源证券：华天科技（002185）-公司信息更新报告：2024Q2业绩环比高增，充分受益于行业景气度复苏

华天科技(002185) 公司2024Q2营收同比增长，毛利率逐步改善，维持“买入”评级 公司发布2024年半年报，2024H1公司实现营收67.18亿元，YoY+32.02%；归母净利润2.23亿元，YoY+254.23%；扣非净利润-0.36亿元，YoY+1.54亿元；毛利率为10.91%，YoY+2.99pcts；净利率为3.45%，YoY+1.97pcts。其中，2024Q2营收36.12亿元，YoY+26.75%，QoQ+16.30%；归母净利润1.66亿元，YoY-2.10%，QoQ+190.53%；扣非净利润0.41亿元，YoY+0.49亿元，QoQ+1.18亿元。我们维持2024-2026年盈利预测，预计2024/2025/2026年归母净利润为6.64/10.30/15.37亿元，预计2024/2025/2026年EPS为0.21/0.32/0.48元，当前股价对应PE为37.6/24.2/16.2倍，维持“买入”评级。 行业景气度逐步复苏，订单与稼动率提高推动业绩提升 2024H1公司营收同比+32.02%，主要系2024H1集成电路市场景气度逐步复苏，公司积极开展