申港证券：半导体：中观行业数据观察-全球半导体缺芯潮下高行业景气还在延续

摘要本周重点关注：全球半导体缺芯下高行业景气还在延续近期台湾半导体等科技制造企业公布了五月份运营数据，总体来看，台湾半导体复苏牛再攀高峰全面景气达到2个季度。营收涨幅靠前的有：IC设计当月同比增速74.58%，PCB原料当月同比62.15%，PCB原料:铜箔基板(CCL):当月同比63.24%，PCB原料玻璃纱/布当月同比65.65%，PCB原料:铜箔:当月同比47.6%，PCB制造组装当月同比52.5%，被动元件电阻-SMD电阻当月同比46.5%，被动元件-电容-多层陶瓷电容(MLCC)当月同比66.4%，DRAM芯片当月同比65.85%，面板当月同比47.24%。半导体行业过去13年来，整体呈现出牛长熊短的态势（受到经济衰退而产生下跌周期越来越短），无论是费城半导体指数还是台湾半导体指数，都在不断创新高。经过了四轮半导体牛市周期，呈现出持续高增长态势，台湾半导体指数涨幅已经远远大于台湾电子零件和电子通路指数，而国内半导体指数在2020年3月至今大幅跑输万得全A，全球行业景气度带来的超额收益在逐渐集聚。全球各类芯片短缺，首先是支付卡芯片可能短缺，美国时间6月21日智能支付协会（SPA