民生证券：苏州银行（002966）-2022年年报及2023年一季报点评：利润保持高增，净息差显韧性

苏州银行(002966)事件：4月25日，苏州银行发布2022年及23Q1财报。2022年与23Q1营收分别为117.6亿元、31.6亿元，YoY+8.6%、+5.3%；归母净利润分别为39.2亿元、13.0亿元，YoY+26.1%、+20.8%；截至23Q1，不良率为0.87%，拨备覆盖率为520%。净利息收入亮眼，利润增速保持高位。22Q4受彼时债券市场波动影响，中收和其他非息收入共同拖累营收，进入23Q1，中收累计同比增速（下同）尽管继续走弱，但幅度明显收窄，但其他非息收入同比增速转负（主要受投资收益和汇兑损益的影响），拖累营业收入同比增速较22年下降3.4pct。但净利息收入延续强劲势头，23Q1同比增速较2022年再提高0.4pct，基数效应是主因。归母净利润同比增速受营收增速趋缓影响，自然回落，但仍保持在20%以上的较优水平，一定程度来自信用成本下行的支撑。存款保持高增，贷款增速有所回落。截至23Q1，存、贷款余额同比增速分别较22年提升3.2pct、下降3.8pct。存款增速继续抬升，且主要来自个人存款贡献，表明居民储蓄意愿仍然较强。贷款增速的回落，我们认为主要是苏州银行