国联证券：力星股份（300421）-风电滚子增速可观，高端产品发展可期

力星股份(300421)事件：4月25日，力星股份发布2022年度业绩报告与2023年一季度报告，公司2022年度实现营业收入9.81亿元，同比增长0.71%，实现归母净利润0.62亿元，同比下降30.98%；2022年Q4单季度，公司实现营业收入2.73亿元，同比提升22.99%，实现归母净利润0.22亿元，同比提升380.19%；2022年度业绩主要受原材料价格高企，下游行业景气度低迷影响。风机大型化延续，公司风电业务有望受益根据CWEA披露，2022年国内新增装机的风机平均功率达4.5MW，同比提升28%，其中陆上风机平均功率为4.3MW，同比提升38%，海上风机平均功率为7.4MW，同比提升33%；公司是国内领先的5MW以上风电轴承钢球生产企业，且已实现大型风电滚子的开发，现阶段公司风电滚子产品主要供应斯凯孚、天马，2022年与恒润传动等新客户签订合作协议，公司滚子订单快速增长，22年子公司星业滚子全年实现销售0.95亿元，同比提升66%。加速布局调整，高端产品持续发力公司持续开拓高端产品，2022年已完成高铁滚子关键技术研发，可满足高铁350km/h以上的运行速率和300万公