华西证券：杭州银行（600926）-下半年息差企稳，年末不良和逾期环比双降

杭州银行(600926)事件概述杭州银行发布2022年报：2022年实现营业收入329.32亿元(+12.16%，YoY)，营业利润129.93亿元(+22.81%，YoY)，归母净利润116.79亿元(+26.11%，YoY)；年末总资产1.62万亿元(+16.25%，YoY；+3.40%，QoQ)，存款9280.84亿元(+14.49%，YoY；+6.56%，QoQ)，贷款7022.03亿元(+19.31%，YoY；+3.62%，QoQ)。；净息差1.69%(-14bp，YoY)；不良贷款率0.77%(+0bp，QoQ)，拨备覆盖率565.10%(-18.57pct，QoQ)，拨贷比4.36%(-0.14pct，QoQ)；资本充足率12.89%(-0.33pct，QoQ)；ROE14.09%(+1.76pct，YoY)。拟派现0.4元/股，披露分红率21.82%。分析判断:量价平稳、利息净收入稳中有升，中收增速放缓但手续费收入高增杭州银行2022年累计实现营收和归母净利润分别同比+12.2%/+26.1%，较Q1-3增速放缓4.31pct/5.71pct，主因Q4非息收入下滑拖累。