华金证券：海力风电（301155）-毛利率有所修复，期待下半年海风放量

海力风电(301155)投资要点事件：公司发布2023年半年报。公司上半年实现营收10.38亿元，同比增加59.67%，归母净利润1.35亿元，同比下降29.14%，扣非归母净利润1.18亿元，同比增加181.65%。其中2023Q2实现营业收入5.37亿元，同比增加8.08%，归母净利润0.53亿元，同比下降53.6%；扣非归母净利润0.49亿元，同比增加5.46%。23H1扣非业绩增长，毛利率有所修复。上半年，公司营业收入同比增长达59.67%，主要系报告期内海上风电开工项目较上年同期有所增加，公司产品销售相应增多，分产品来看，风电塔筒、桩基分别实现营收1.69亿元、8.35亿元，同比增长116.92%、56.59%，增长幅度较大；归母净利润同比下降29.14%，主要系部分风电场收益未达到预期所致，此外去年同期政府补贴较高；随着产能利用率综合提升，23H1销售毛利率15.33%，同比+3.47pct，盈利能力有所改善。根据国家能源局数据，上半年我国海风新增并网容量1.1GW，低于预期，展望下半年开工情况有望加速，今年6月三峡江苏大丰800MW海上风电项目开启风机招标，表明江苏海风建