首创证券：计算机行业简评报告：运营商国产服务器比例持续提升

事件：6月7日，中国移动公示了集中网络云资源池三期工程计算型服务器采购中标结果，该标包括标包1X86平台和标包2国产Arm平台。其中标包2国产Arm平台由紫光和烽火通信中标。点评：运营商服务器采购国产化比例不断提高。三大运营商从19年开始在每年的服务器集采中采购一定数量的国产芯片服务器，从中国移动的情况看，19年其服务器集采中国产服务器占比约15%，20年比例上升至21%，而本次招标，国产服务器占比已经达到三分之一。国产服务器占比持续提升，一方面说明信创市场已从党政为主的市场向行业市场迅速拓展，另一方面也反应出国产服务器性能持续提高，已能在对性能要求较高的运营商场景承担重要作用，前景可期。ARM将成为国产基础硬件的主要路线。本次招标中，紫光及烽火的产品预计采用鲲鹏的Arm芯片，而19年中国移动服务器集采的国产包中，Arm与国产X86服务器的比例为1:1，20年这一比例为3:2，Arm国产服务器占比不断提升。从全球趋势来看，X86目前占据计算架构的绝对主流，市占率9成以上，但ARM架构凭借功耗小、价格低等优势在移动端市场一统天下，且ARM高并发处理，升级快等优势适宜云及AI领域数据处理，