海通证券：Arista：全球高速数据中心交换机领航者，站上AI浪潮之巅

Arista：全球数据中心云网领导者，22年业绩重现强劲增长，盈利表现优异。公司是面向大型数据中心、园区和路由环境的数据 驱动、客户端到云网络的行业领导者，提供数据中心云网络、认知邻接园区网络、认知软件&服务三大类产品。2014年以来，研 发、收购步履不停，不断扩大业务覆盖面及技术水平。产品进展方面，固定配臵7050X4、7060X5系列交换机已支持800G，模块 化7800R3系列交换机最大支持460T交换容量，576个400G端口。财务方面，Arista 22年实现收入43.81亿美元，同比+49%，增 速为近年峰值，公司持续平台创新，以云巨头、企业&金融为主要市场，毛利率常年保持60%+，盈利能力稳居行业第一梯队。