开源证券：快克智能（603203）-公司信息更新报告：2022年业绩稳增长，半导体设备放量助力长期成长

快克智能(603203)2022年业绩稳健增长，公司向半导体封测设备解决方案商升级2022年公司实现营收9.01亿元，同比+15.5%；归母净利润2.73亿元，同比+2.1%。2023Q1收入2.2亿元，同比上升5.53%；归母净利润0.55亿元，同比-9.23%。我们下调2023-2024年并新增2025年盈利预测，预计2023-2025年归母净利润3.5/4.7/6.5亿元（2023-2024年原值为3.9/5.6亿元），EPS为1.41/1.88/2.62元,当前股价对应PE为21.7/16.4/11.7倍。公司以精密焊接技术为基，升级为半导体封测设备解决方案供应商，打开成长空间，维持“买入”评级。视觉检测制程设备持续放量，智能制造成套装备快速成长视觉检测制程设备板块2022年营收同比+28.93%，毛利率提升超预期，同比+8.28pcts。公司顺利完成2022研发目标，3DAOI设备已完成开发，具备量产交付能力，设备成像技术达到行业领先水平。智能制造成套装备板块，公司新开发了新能源汽车座舱采暖以及动力电池加热系统PTC智能组装整线解决方案，客户包括丹诺西诚电子、奉天电子、科博乐