国联证券：东诚药业（002675）-核药业务稳定，肝素原料药营收下降

东诚药业(002675) 事件 东诚药业发布2024年中报，上半年实现收入14.21亿元，同比下降20.41%，实现归母净利1.12亿元，同比下降39.35%，实现扣非归母净利1.06亿元，同比减少39.02%。 核药业务相对稳定，原料药营收下降 分业务来看，公司核药业务保持平稳，2024H1实现收入4.99亿元，同比减少0.58%毛利率提升1.99个百分点，其中重点产品18F-FDG实现收入1.95亿元，同比下降4.30%，云克注射液实现收入1.23亿元，同比下降0.83%，碘密封籽源实现收入0.77亿元，同比下降7.12%。原料药业务2024H1实现收入6.57亿元，同比下降31.03%，毛利率提升1.23个百分点，主要产品肝素原料药实现收入4.83亿元，同比下降39.02%。 公司核药具备丰富产品管线和生产布局 作为核药领先企业，报告期内公司正电子类核药生产中心投入运营1个，截至披露日已投入运营7个单光子药物为主的核药生产中心和21个正电子为主的核药生产中心，且有8个核药生产中心正在建设中。产品布局方面，公司产品涵盖国内主流核医药品种，包括诊断类、治疗类多个产品，同时布局行业前沿