华鑫证券：长安汽车（000625）-公司事件点评报告：新能源及出口持续放量，入股引望深化与华为合作

长安汽车(000625)事件长安汽车发布2024半年报：2024H1营收767.23亿元，同比+17.2%；归母净利润28.32亿元，同比-63.0%，扣非净利润11.69亿元，同比-5.9%。其中，2024Q2收入396.99亿元，环比+7.2%；归母净利润16.74亿元，环比+44.5%，扣非净利润10.57亿元，环比+846.3%投资要点2024H1收入规模稳步扩张，费用端全面优化公司2024H1收入规模稳步扩张：公司2024H1整体营收767.23亿元，同比+17.2%；毛利率13.8%，同比-3.7pct。2024Q2实现营收396.99亿元，同比+28.3%，环比+7.2%，毛利率13.2%，同比-3.2pct，环比-1.2pct；归母净利润16.74亿元，同比+145.1%，环比+44.5%；扣非净利润10.57亿元，同比+3679.4%，环比+846.3%。费用端全面优化：公司2024H1期间费用率10.3%，同比-1.7pct，销售/管理/财务/研发费用率分别为4.0%/3.2%/-0.7%/3.8%，同比-0.7/-0.3/0.0/-0.7pct。2024Q2期间费