东吴证券：柳钢股份（601003）-2022年&2023Q1业绩点评：业绩符合预期，看好盈利逐步改善

柳钢股份(601003)事件：公司发布公告：2022年，公司实现收入807亿元，同比下滑13%；实现归母净利润-23.4亿元，2023Q1，公司实现收入172亿元，同比下滑25%，实现归母净利润为2.69亿元，同比增152%。点评：业绩符合预期：公司2022Q4单季度归母净利润为2.5亿元，接近公司此前公告的业绩中值；2023Q1单季度归母净利润为2.7亿元，同比增152%，符合我们预期。看好公司盈利拐点。由于钢铁行业2022年整体下行，公司2022年铁、钢、材产量分别下滑12%、9%、4%。公司对有隐患的高炉进行节能降耗改造，确保双基地高炉连续稳定运行，促进铁水综合成本不断下降，2022四季度部分高炉指标创历史最好水平。公司2023年的生产目标相比2022年，铁、钢和材的产量有望同比增26%、29%、51%。最具成长性的钢铁股。广西钢铁（公司持股45.8%）2022年拥有炼铁、炼钢和钢材实际产能分别为608、630、919万吨:在建炼钢产能210万吨。此外，公司在互动平台表示，公司控股股东也在上市时承诺优先将热轧和冷轧生产线转让给公司。广西钢铁目前仍富余的炼铁、炼钢的许可产能额度分别