开源证券：潍柴动力（000338）-公司信息更新报告：2023Q1业绩同比高增长，各业务表现亮眼

潍柴动力(000338)潍柴动力2023Q1实现归母净利润18.56亿元，同比+68.29%公司发布2023年第一季度报告，公司2023Q1实现营业收入534.34亿元，同比增加18.25%；实现归母净利润18.56亿元，同比增加68.29%；实现毛利率18.7%，同比+0.07pct。我们上调公司2023-2025年盈利预测，预计2023-2025年营业收入分别为2053.5（+3.5）/2383.6（+1.6）/2717.6（+0.4）亿元，归母净利润分别为74.9（+9.8）/99.7（+13.1）/126.4（+18）亿元，对应EPS为0.86（+0.11）/1.14（+0.15）/1.45（+0.21）元，对应当前股价PE为14.8/11.1/8.7倍，维持公司“买入”评级。国内外市场同时发力，智能物流业务和新业务持续突破公司各业务表现亮眼。动力总成业务销量高增长，2023Q1公司销售各类发动机19.4万台，同比+7.6%，其中重卡发动机销售7.1万台，同比+46%，装机率由去年同期的27.8%提升至36.2%；重卡整车销售3万辆，同比+83%，市占率由去年同期的7.1%提升