财信证券：AI板块催化消息不断，看好AI应用端潜力释放

投资要点： 市场行情回顾：2025年2月24日至2025年3月10日，申万电子指数-2.2%，在申万一级行业中排名第27。申万电子二级行业涨幅中位数为-2.0%，申万电子三级行业涨幅中位数为-1.9%，涨跌幅前三分别为数字芯片设计（+2.1%）、半导体材料（+0.1%）、光学元件（+0.1%），涨跌幅后三分别为消费电子零部件及组装（-4.6%）、集成电路封测（-5.6%）、印制电路板（-7.8%）。 2025年1月全球及中国半导体销售额同比延续增长。全球半导体销售额1月实现565.2亿美元，同比增长17.90%，环比下滑1.70%。中国半导体销售额1月实现155.5亿美元，同比增长6.50%，环比下滑2.00%。低基数下的温和复苏，叠加AI、新能源汽车等结构性需求拉动，预计未来全球及中国半导体销售额有望持续增长。 存储芯片价格分化，行业有望进入涨价周期。DDR3、4、5现货平均价月环比分别0.00%、-1.06%、6.76%；256、512GBSSD行业市场价月环比分别0.00%、0.00%。现货价格随行就市，一定程度反映供需关系。我们预计此前价格大幅反弹主要受供给端影响，未来价格能否