太平洋证券：三一重能（688349）-风机市场份额持续提升，业绩符合预期

三一重能(688349)事件：公司发布2022年年报及2023年一季报。1）2022年公司实现营业收入123.25亿元，同比上升20.89%；归属于上市公司股东的净利润16.48亿元，同比上升2.78%；扣非后归母净利润为15.97亿元，同比上升4.41%。2）2023Q1公司实现营业收入15.64亿元，同比下降23.66%；归属于上市公司股东的净利润4.82亿元，同比下降19.15%；扣非后归母净利润为4.07亿元，同比下降32.70%。风力发电机组销售快速增长，市场地位显著提升。公司2022年营业收入123.25亿元，同比增长20.89%。其中，公司风力发电机组产品销售增速较快，实现销售收入101.46亿元，同比增长14.50%，收入比重为82.3%。根据CWEA统计数据，公司2022年新增装机量在国内市场的占有率从2021年的5.74%升至9.07%，中国风电整机商排名从2021年的第8位跃升至第5位，市场地位进一步提升。风机交付降速影响业绩，费用有所提升。公司2022全年毛利率为23.55%，同比-5.00pct；归母净利润率为13.37%，同比-2.36pct；扣非归母净利润