民生证券：上市银行2022&23Q1财报综述：基本面见底，重估进行时

板块整体：以量补价仍在进行，非息收入表现亮眼1）营收增速拐点已现，但净利息收入和中收依旧承压，其他非息收入的高增，来自于市场和报表口径的共同影响。2）以信贷为代表的扩张依旧强劲，大行继续发挥引领作用，这可能预示着开门红结束后信贷供需关系的改善。3）存款增长并未减缓，从有限的数据中仍能窥见定期化加深的趋势，这对于银行负债成本的管控形成客观阻力，但也可能会出现更多存款挂牌利率下调的现象。4）资产质量改善势头明显，信用成本下降的趋势有望延续，对利润增速形成支撑。分组对比：业绩分化加剧，大行、农商行相对领先相比2022年，23Q1各类型银行营收、利润增速分化明显。大行在其他非息收入高增背景下，营收增速大超预期；农商行凭借回暖的营收增速以及强利润反哺能力（高拨备），利润增速实现回升。此外，城商行业绩增速绝对水平依旧领先，其净息差表现出更好韧性，或是优质区域融资需求更为扎实的写照。个股特征：哪些业绩超预期？哪些具备更大的ROE提升潜力？我们从营收与利润、不良与拨备的相对关系，以及资本是否充足的多重角度进行分析。发现以下23Q1超预期个股：大行里中国银行、交通银行，股份行里民生银行，城商行里杭州银行