中航证券：高端制造行业周报：上游原料涨价趋势形成，预计2021Q2部分反映到企业报表

投资观点核心组合：关注三一重工、恒立液压、华锐精密、欧科亿、国茂股份、华测检测、春风动力、捷佳伟创、先导智能、杭可科技、柏楚电子、中微公司重点组合：关注迈为股份、北方华创、至纯科技、中联重科、艾迪精密、杰克股份、杰瑞股份、弘亚数控、美亚光电、克来机电、华峰测控、泰坦科技本周专题一：煤炭、钢铁和石油等大宗商品涨价趋势已经形成，影响将从上游开始向下传导。中下游企业应对方法分别是继续向下游传导、降低毛利率和提前备货套期保值。通过毛利率变化分析，汽车、通用机械、专用设备、电子等行业的强出口需求或将在一定程度上提升行业的整体成本控制力，并将一部分原材料成本上涨传递至下游。通过构建的分析指标，我们发现原料上涨会在2021Q2开始反映到高端制造行业财报盈利指标项，其中工业互联网、机器人和新能源有能力传导成本到下游。建议关注华锐精密、欧科亿、创世纪、杭可科技、先导智能、迈为股份、捷佳伟创、特变电工、新特能源、大全新能源、埃斯顿、昊志机电、兆威机电。目前价格可以关注三一重工和恒立液压。寻找能长大的公司：国茂股份、华测检测等。本周专题二（半导体设备）：4月以来本土晶圆厂设备招标速度有所加快，截止5月8日，