开源证券：电连技术（300679）-公司信息更新报告：业绩符合预期，汽车电子业务持续放量

电连技术(300679)2023H1业绩符合预期，汽车连接器业务成长动力足，维持“买入”评级公司发布2023年半年报，2023H1实现营收13.65亿元，同比-9.25%；归母净利润1.25亿元，同比-35.80%；扣非归母净利润1.17亿元，同比-34.65%；毛利率31.48%，同比-1.35pcts。计算得2023Q2单季度实现营收7.48亿元，同比+0.36%，环比+21.42%；归母净利润0.78亿元，同比-26.84%，环比+66.42%；扣非归母净利润0.74亿元，同比-22.77%，环比+73.74%，毛利率31.23%，同比-2.26pcts，环比-0.56pcts。受制于消费电子业务低迷，我们下调2023/2024年业绩预期，并增加2025年业绩预期，预计2023-2025年归母净利润为3.44（-2.38）/4.62（-3.22）/5.67亿元，对应EPS为0.81（-0.57）/1.09（-0.77）/1.34元，当前股价对应PE为40.1/29.9/24.3倍，我们看好产品结构升级带来的成长潜力，维持“买入”评级。汽车连接器业务维持高景气，消费电子业务承压20