南京证券：消费电子：华为开发者大会顺利落幕，行业触底反弹方向渐明

反弹延续，方向较为明显。本周（2023/07/31-2023/08/04）上证综指上涨0.37%，深圳成指上涨1.24%，创业板指上涨1.97%。本周申万消费电子二级行业指数延续震荡走势，大幅上涨3.38%，板块市盈率TTM为31.44，位于历史69.15%分位点处，仍高于历史中游水平。自年初以来，消费电子板块呈现震荡向上走势，反弹力度稍弱，但趋势性较为明显。目前，市盈率TTM维持在高于历史中游水平，考虑到前期长期调整，行业存在超跌反弹动力。给予消费电子行业“推荐”评级。华为开发者大会揭幕，鸿蒙4.0逐渐走向成熟。8月4日，2023年华为开发者大会（HDC.Together）在东莞正式揭幕。当天，华为发布了全新升级的鸿蒙4（HarmonyOS4），以及新一代近距离无线连接技术——星闪（NearLink），并将为鸿蒙提供更强大的连接能力，此外，盘古大模型也将接入鸿蒙，令其具备更强大的AI能力。截至目前，鸿蒙生态连接设备已超过7亿台，开发者数量超220万，API日调用超590亿次。2023年二季度，华为手机市场份额增幅76.1%，高端市场份额排名第二；华为智能穿戴产品累计发货量已达1.3亿