国联证券：迈瑞医疗（300760）-IVD业务实现快速发展，海外增长强劲

迈瑞医疗(300760) 事件 公司发布2024年半年报，2024年上半年实现收入205.31亿元，同比增长11%；实现归母净利润75.61亿元，同比增长17%；实现扣非归母净利润73.80亿元，同比增长16%。 IVD业务实现快速发展 2024H1公司实现营收为205.31亿元（yoy+11%），其中生命信息与支持业务实现营收80.09亿元（yoy-8%），其中微创外科增速超90%；体外诊断实现营收76.58亿元（yoy+28%），其中化学发光增速超30%，MT8000流水线在国内装机已突破100条。医学影像实现营收42.74亿元（yoy+15%）。2024H1实现归母净利润为75.61亿元（yoy+17%），若剔除汇兑损益影响，归母净利润增速达22%。分区域看，2024H1国内营收126.2亿元（yoy+7%），海外营收79.1亿元（yoy+18%），其中欧洲和亚太市场表现强劲，增速达38%和30%。 盈利能力持续改善 2024H1毛利率66.25%（+0.65pp），净利率36.90%（+2.03pp）。成本管控能力逐步提升，在费用率方面，销售费用率14.30%（-1.04pp）