开源证券：电气设备行业周报：电动车超预期向上，新政策打开光伏空间

周观点：电动车继续超预期向上，新政策进一步打开光伏长期空间（1）新能源汽车：3月份国内外电动车的数据比较超预期，这不光与低基数、季度末冲量有关，更重要的是优秀产品的释放（ModelY等）；同时，产业链相关公司一季度业绩有望继续高增长。从短期景气度的展望看，目前行业的痛点还是优质的供给端不足，不管是芯片还是锂电池产业链的优质供应，这一情况有望持续，而且在下半年有可能更加供需紧张。总体上，我们认为目前仍处于产业周期比较好的阶段，2021年业绩成长性较为确定。短期看好三个方向：首先是上游原料；其次是估值与增速匹配度较好的二线环节和公司，比如星源材质、中科电气等；最后是新方向：储能、氢能源等。长期的投资方向，核心是特斯拉、宁德时代产业链，只有最优质公司能穿越周期。（2）光伏：近期行业新电价政策的出台预示着光伏市场化在往更深处发展，目前行业已经形成比较好的长期正向循环：技术进步和产品性价比提升持续打开行业的需求。短期行业的痛点在于：产业链处于景气度中周期相对高点，行业扩产将持续落地，但硅料这一上游重要环节扩产落地滞后。展望短期未来：四五月份仍是组件价格和终端需求博弈的阶段，我们预计6·30需抢装