国海证券：中远海能（600026）-2023年三季度点评报告：股权激励放大α，供给逻辑兑现在即

中远海能(600026)事件:2023年10月26日，中远海能发布三季度报告。2023年前三季度，公司实现营业收入165.35亿元，同比+33.37%；归属于母公司净利润37.14亿元，同比+480.49%；归属于母公司扣非净利润33.24亿元，同比+418.14%。其中第三季度，公司实现营业收入49.59亿元，同比+1.52%；归属于母公司净利润9.08亿元，同比+88.69%；归属于母公司扣非净利润9.04亿元，同比+84.65%。投资要点:OPEC减产+淡季效应，3Q2023市场环比走弱，但景气仍居高位OPEC在2023年6月以后连续削减产量，同时三季度算是油运市场淡季，3Q2023油运市场的运价环比走弱，但同比来看，依然属于景气较高的一年。以2023年6-8月TD3C/TD22TCE作为公司3Q2023业绩的参考基准，该时段TD3C/TD22TCE分别为30,638、33,575美元/天，环比-37.37%、-23.03%，同比+1171.33%、+5106.67%。公司3Q2023外贸油运毛利7.15亿元，环比-53.99%，同比+114.07%，经营基本符合预期。年初至20