华鑫证券：传媒新消费行业周报：当下传媒如何看？

投资要点本周观点更新传媒在2023年一季度受AI应用驱动带来估值修复与困境反转标的的板块性回暖与高涨，进入二季度，AI驱动的大模型逻辑对情绪面逐步边际递减。从企业端看，网易认为大模型大同小异，百度认为中国大模型格局中只会存在若干家且需与网信办等政策端紧密沟通的企业，我们认为，大模型逻辑从无到有，情绪面已体现，当下，更应关注大模型带来的垂类细分场景应用。6月迎苹果发布会以及7月迎上海世界人工智能大会；站在2023年二季度，第一维度，关注AI驱动的虚实融合板块叠加2023年二季度业绩环比改善板块；第二维度，关注618电商节；第三维度，关注亚运会预热以及与元宇宙虚实融合带来新场景应用。本周重点推荐个股及逻辑给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑603466（将结合AI人工智能与虚拟现实技术，探索AIGC与VR/AR/MR、数字虚拟人和元宇宙虚拟空间的融合应用与发展）；浙文互联600986（关注定增获批后的发行进展；旗下浙安果合推出数字战士提供的全新解决方案）；哔哩哔哩9626（B站“星火计划”618电商节热度启动）；蓝色光标300058（蓝色宇宙为2023中关村论坛提供了虚实交互的AR技术体验互