中邮证券：旗滨集团（601636）-Q2浮法盈利显著修复，光伏玻璃如期放量

旗滨集团(601636)事件：公司发布2023年半年报，2023H1实现营业收入68.85亿元，同比增长6.05%；实现归母净利润6.47亿元，同比下降40.03%；扣非归母净利润5.62亿元，同比下降43.95%。2023Q2单季度实现营业收入37.54亿元，同比增长9.48%；归母净利润5.35亿元，同比下降4.06%；扣非归母净利润4.97亿元，同比下降4.13%。浮法玻璃基本面改善，23Q2盈利显著修复2023H1公司销售毛利率/净利率分别为20.66%/9.48%，同比下降9.74/7.19pct；2023Q2公司销售毛利率/净利率分别为26.70%/14.38%，分别同比下降0.12/1.97pct，分别环比提高13.28/10.77pct。2023Q2“保交楼”推动下，房地产竣工端回暖，浮法玻璃需求改善，企业库存有所去化，市场价格环比上涨。根据隆众资讯，2023Q2浮法玻璃市场均价为2027元/吨，同比提高111（+5.79%）元/吨，环比提高357（+21.37%）元/吨；浮法玻璃企业库存平均为5269万重箱，同比减少1805（-25.51%）万重箱，环比减少2021（