财通证券：智能汽车行业跟踪：政策扶持，AI赋能

本周计算机涨幅居前，“百花齐放、强者恒强”。本周计算机指数上涨6.39%，跑赢沪深300指数6.11pct，在31个申万一级行业中涨幅排名第2，年初至今计算机涨幅排名第3。本周TMT涨幅均居前，在英伟达强劲业绩发布的带动下反弹明显。我们认为，计算机行业业绩有望呈现逐季向好的态势，快速消化目前暂时“虚高”的估值，个股表现也将遵循“去伪存真”，有产品落地、有业绩释放的公司将走得更远。板块选择上，处于新的一次Gartner科技曲线导入期的AI赛道（包括软件应用、AI服务器和AI芯片等硬件）将成为未来很长时间内的主线，并会衍生新的产业机会（如反AI、AI安全等），目前阶段C端产品化落地速度大概率快于B端，关注下游支付能力、渗透率提升共识强度，应用端的百花齐放将会反过来强化硬件的需求刚性；信创、数据要素和网安赛道的长逻辑支撑力度不变，中短期需要关注订单景气度变化和产业政策进展，强股东背景的标的会带来横向比较优势；另外，部分股价处于底部的公司（如卡莱特、中望软件、朗新科技等）如果持续出现疫情后周期的业绩韧性，叠加产业景气度的边际强化，也将带来极佳的投资窗口期。本周我们探讨智能汽车领域的政策扶持和A