国盛证券：电子行业周报：半导体供需缺口持续，看存储器市场企稳复苏

台股电子板块2月营收同比延续高增，数据明显优于18/19同期，彰显行业超高景气度。台股2月月度营收数据陆续发布，其中驱动IC（联咏）、利基型存储（华邦）、被动元器件、面板、载板等板块/公司增长最为亮眼。我们认为2021年安卓市场有望回暖，TDDI需求量将继续冲击新高，而8寸新增产能有限，目前稼动率高位维持，产能全面吃紧，TDDI价格开启上涨模式。韩系SK海力士和三星逐渐减产，新增产能有限；经济恢复带动5G、汽车电子、AI、IOT等终端应用需求回温，下游积极备库。面板2021Q1价格坚挺，月度报价屡超预期，涨势从TV向IT扩散。被动元件供需关系日趋紧张，行业稼动率高企，景气度有望延续至下半年。中国集成电路芯片2021年前两月产量创新高，供需缺口大幅攀升，国产替代持续加速。中国集成电路2021年前两月累计产量533亿块，同比大增79.88%，创历史新高，全行业景气度高涨。我们正步入第四个硅含量提升周期，下游驱动力量是汽车、工业、物联网及5G通讯等。尽管代工厂加大资本开支，但大部分用于先进制程及12寸产能。成熟制程扩产仍然较为缓慢，8寸仍是关键涨价环节。导致部分产品供需紧张有可能持续到202