国联证券：海康威视（002415）-业绩稳健增长，向OT厂商转型打造第二增长曲线

海康威视(002415) 事件： 海康威视发布2023年年度报告和2024年第一季度报告，2023年公司实现营收893.40亿元，同比增长7.42%；归母净利润141.08亿元，同比增长9.89%；扣非归母净利润136.66亿元，同比增长10.83%；毛利率为44.44%，同比提升2.15pct。2024年第一季度公司实现营收178.18亿元，同比增长9.98%；归母净利润19.16亿元，同比增长5.78%；扣非归母净利润17.60亿元，同比增长13.27%；毛利率为45.76%，同比提升0.59pct。 创新业务收入高增，海外主业、EBG稳步增长 国内主业中，2023年PBG实现营收153.54亿元，同比下降4.84%，公安行业明显下滑，交通、交警等行业增长；EBG实现营收178.45亿元，同比增长8.12%，其中工商企业、能源冶金、教育教学、金融服务等行业均实现了较好的增长；SMBG实现营收126.79亿元，同比增长1.46%，逐步企稳。海外主业收入239.77亿元，同比增长8.83%，增速逐季提升。创新业务整体收入185.53亿元，同比增长23.11%。 初步完成智能物联战略转型